2020年银行从业考试《风险管理》精编试卷(5)。银行从业知识面的学习一定要宽，因为难度不大，一定会在宽度上有所体现，复习时一定要：根据考试大纲的知识点、考点来备考，要对考试大纲有个很好的了解和分析。考前几天主要是通过做题巩固知识点。因此安排好做题计划，认真对待每一道题。
银行从业历年真题实例6-2朱小姐有存款100万元，打算做一笔为期10年的投资。现有两种方式待选：第一种是存入银行十年期的定期存款，年利率为7%，按单利计算;第二种是投入某货币基金产品，年利率为6%，按复利计算。那么朱小姐应当选择哪种方式获利更多?
『答案解析』复利具有利滚利的特性，可以产生投资收益倍增的效应，并且时间越长，效益越大。因此，本题中方案一的利率虽略高于方案二，也并不能确定哪种方案收益更大：
定期存款的终值：(100×7%)×10+100=170(万元)。
投资货币基金的终值：100×(1+6%)10=179.0848(万元)。
很明显，朱小姐投资复利收益的基金产品可以获得更大的收益。
单选题：
对于货币时间价值的说法错误的是( )。
A.同等数量的货币或现金流在不同时点的价值是不同的，货币时间价值就是两个时点之间的价值差异
B.时间越长，货币时间价值越明显
C.通胀率越高，货币的时间价值越低
D.投资中如无特别说明，一般都按复利来计算货币时间价值
『正确答案』C
『答案解析』通货膨胀率则是使货币购买力缩水的反向因素，通胀率越高就需要越高的时间价值来弥补通胀的影响。
单利和复利的区别在于( )。
A.单利的计息期总是一年，而复利则有可能为季度、月或日
B.用单利计算的货币收入没有现值和终值之分，而复利就有现值和终值之分
C.单利属于名义利率，而复利则为实际利率
D.单利仅在原有本金上计算利息，而复利是对本金及其产生的利息一并计算
『正确答案』D
『答案解析』本题考查单利和复利的区别。单利始终以最初的本金为基数计算收益，而复利则以本金和利息为基数计息，从而产生利上加利、息上添息的收益倍增效益。
实例6-3秦小姐目前有资产50万元，若将它投入到利率为3%的基金产品中，那么10年后，她可以获得多少钱?
『答案解析』题目中，50万元即为现值PV，3%为利率r，10年为时间t。那么她可以获得
FV=PV×(1+r)t =50×(1+3%)10=67.1958(万元)。
实例6-4小明获得压岁钱共1万元，他打算将这笔钱存入银行定期存款，利率为8%，一年后再取出来，那么来年小明可以获得多少钱?
『答案解析』小明的1万元压岁钱就是现值PV,而他的定期存款到期后获得的价值就是终值FV。
FV=PV×(1+r)=1×(1+8%)=1.08 (万元)。
实例6-5某投资产品年化收益率为12%，张先生今天投入5000元，6年后他将获得多少钱?(请分别用单利和复利进行计算)
『答案解析』用复利计算是：5000×(1 +12% )6 =9869.11(元)。
用单利计算是：5000×(1+12%×6)=8600(元)。
复利和单利计算之间的差异为：9869.11-8600=1269.11(元)。
判断题：
现值利率因子与时间和利率呈反比状态。贴现率越高，时间越长，现值则越小。( )
『正确答案』对
『答案解析』现值利率因子公式为1/(1+r)t ，利率和时间都在分母上。
单选题：
面额为100元、期限为10年的零息债券，当市场利率为6%时，其目前的价格是多少?( )
A.59.21元
B.54.69元
C.56.73元
D.55.83元
『正确答案』D
『答案解析』按照复利进行计算，PV=l00/(l+6%) 10 =55.83(元)。
实例6-7董老板打算投资100万元，希望在12年后可以变为200万元，那么他需要选定投资回报率为多少的金融产品才能够达到预期目标?
『答案解析』按72法则计算的话，这项投资在12年后增长了一倍，那么估算此产品年利率要大概在72/12 =6%。
按公式计算的话，FV=200，PV=-100，t=12
200=100×(1+r)12
r=5.9463%。
由此可见，按72法则估算出的利率与公式计算出的答案基本一致，非常精准。
实例6-8小邹将自己的10万元投资到某一固定收益率为8%的理财产品中，希望在未来几年可以实现资金翻一番的目标，那么请问小邹需要多长时间可以达到预期目标?
『答案解析』按72法则计算，收益率为8%,那么要在72/8=9年后就可完成翻番的目标。
按公式计算：20=10×(1+8%)t
t=9.0065。
由此可见，公式计算出的时间与按72法则估算的时间相差无几。
实例6-9 2000年陈老太太将20万元借给了当时贫困的邻居老曹去治病，直至2010年老曹才有能力把这20万元还给了陈老太太，然而通货膨胀原因导致这钱只能抵得上当年的一半，那么这十年的通货膨胀率平均是多少?
『答案解析』按72法则计算，这笔钱是在10年后缩减了一半，那么估算这10年的通货膨胀率为72/10 = 7.2%左右。
按公式计算的话：FV=10，PV=-20， t=10。
10=20×(1+r)10 ，
r=-6.7%。
公式计算的通货膨胀率为6.7%，与按72法则计算出来的非常接近。
单选题：
投资本金20万，在年复利5.5%情况下，大约需要( )年可使本金达到40万元。
A.14.4
B.13.09
C.13.5
D.14.21
『正确答案』B
『答案解析』40=20×(1+5.5%)n ，
n=13.09。
如果用72法则，72/5.5=13.09。
实例6-11两款理财产品，风险评级相同：A款，半年期，预期年化收益率6%;B款，一年期，预期年化收益率6.05%。请问，哪一款预期有效(实际)年化收益率更高些?
『答案解析』A款有效(实际)年化收益率==6.09% >6.05%。
所以，A款预期有效(实际)年化收益率更高些。
实例6-12连续复利的计算
钟小姐打算把20万元存款投入某名义利率为15%的理财产品中，采取连续复利计息方式，则3年后可收回多少钱?
『答案解析』采用连续复利计息方式是：
FV=PV×ert =20×e0.15×3 =31.3662(万元)。
因此3年后钟小姐可收回31.3662万元。
实例6-13北美的法律规定，在消费信贷中，信贷协议中期间利率必须等于名义年利率(APR)除以年度期间数量。问：如果银行给出的汽车贷款利率为每月1%。APR是多少?EAR是多少?
『答案解析』APR=1%×l2 =12%。
EAR=(1+1%)12 -1=1.126825-1=12.6825%。
银行从业历年考试真题最后，在考试前10天，考生应该把近年银行从业考试的真题都做一遍，从历年真题中总结出一些常考知识点，然后再回到教材中把总结出的常考点再浏览一遍加深印象，这对考试也是很有帮助的
